ფიუჩერსული კონტრაქტებით სავაჭრო სტრატეგიები

ფიუჩერსული ვაჭრობა მოითხოვს კარგად სტრუქტურირებულ სტრატეგიებს, რომლებიც დაფუძნებულია ბაზრის ანალიზზე, რისკის მართვაზე და ტრეიდერის მიზნებზე. ქვემოთ წარმოდგენილია ძირითადი სავაჭრო სტრატეგიები, რომლებიც ტრეიდერებს ეხმარება ფიუჩერსული კონტრაქტების ბაზარზე.

სპეკულაციური სტრატეგიები

პოზიციური ვაჭრობა (Position Trading)

შინაარსი: გრძელვადიანი სტრატეგია, სადაც ტრეიდერი ინარჩუნებს პოზიციას რამდენიმე კვირის ან თვის განმავლობაში.

მიზანი: მოგება ბაზრის გრძელვადიან ტენდენციებზე.

გამოყენება:

ყიდულობ (long) კონტრაქტს, თუ მოსალოდნელია ფასის ზრდა.

ყიდი (short) კონტრაქტს, თუ მოსალოდნელია ფასის ვარდნა.

ანალიზი:

ტექნიკური ანალიზი: გრაფიკების დახმარებით ტენდენციების იდენტიფიცირება.

ფუნდამენტური ანალიზი: ბაზრის მაკროეკონომიკური ფაქტორების გათვალისწინება.

დღის ვაჭრობა (Day Trading)

შინაარსი: ტრეიდერები დღის განმავლობაში ხსნიან და ხურავენ პოზიციებს, რათა მიიღონ მოგება მცირე ფასთა ცვლილებებიდან.

მახასიათებლები:

არ არის პოზიცია ღამით (no overnight risk).

ყურადღებას აქცევენ მინიმალურ ცვლილებებს (ticks).

გახშირებული აქტივები:

მაღალი ლიკვიდურობის ფიუჩერსები, მაგალითად: ნავთობი, S&P 500.

სკალპინგი (Scalping)

შინაარსი: ტრეიდერები ცდილობენ მიიღონ მცირე მოგება ხშირი გარიგებების გზით.

მახასიათებლები:

ძალიან სწრაფი ვაჭრობა.

საჭიროებს დაბალ საკომისიო ხარჯებს და ძლიერ პლატფორმას.

ჰეჯირების სტრატეგიები

ჰეჯირება გამოიყენება ფასის ცვალებადობისგან რისკის შესამცირებლად.

გრძელვადიანი ჰეჯირება (Long Hedge)

მიზანი: დაცვა ფასის ზრდისგან.

გამოყენება:

კომპანიები ან ტრეიდერები ყიდულობენ ფიუჩერსულ კონტრაქტს, რათა დაიცვან საკუთარი ბიზნესი ან ინვესტიცია.

მაგალითი: ავიაკომპანია ყიდულობს ნავთობის ფიუჩერსს, რათა დაიცვას თავი ნავთობის ფასის ზრდისგან.

მოკლევადიანი ჰეჯირება (Short Hedge)

მიზანი: დაცვა ფასის ვარდნისგან.

გამოყენება:

მწარმოებლები ან ინვესტორები ყიდიან ფიუჩერსულ კონტრაქტს.

მაგალითი: ფერმერი ყიდის ხორბლის ფიუჩერსს, რათა დაიცვას საკუთარი შემოსავალი ფასის ვარდნისგან.

არბიტრაჟული სტრატეგიები (Arbitrage)

არბიტრაჟი გულისხმობს მოგების მიღებას განსხვავებული ბაზრების ფასების განსხვავებით.

სივრცითი არბიტრაჟი (Spatial Arbitrage)

ვაჭრობა მიმდინარეობს სხვადასხვა ბირჟებზე, სადაც ერთი და იგივე აქტივის ფასი განსხვავებულია.

დროებითი არბიტრაჟი (Temporal Arbitrage)

ვაჭრობა ერთსა და იმავე ბაზარზე, მაგრამ განსხვავებული ვადის ფიუჩერსებით.

მაგალითად: ახლო ვადის ფიუჩერსი იაფია, ხოლო შორი ვადის ფიუჩერსი ძვირი.

სხვა სტრატეგიები

სპრედის ვაჭრობა (Spread Trading)

შინაარსი: ტრეიდერი ყიდულობს ერთ ფიუჩერსულ კონტრაქტს და ამავდროულად ყიდის სხვას.

ტიპები:

ინტერკომპლექსური სპრედი: სხვადასხვა აქტივების ფიუჩერსებზე.

ინტრაკომპლექსური სპრედი: ერთი და იმავე აქტივის ფიუჩერსზე განსხვავებულ ვადებზე.

გარღვევაზე ვაჭრობა (Breakout Trading)

შინაარსი: ვაჭრობა ფასის გარღვევის მომენტში, როდესაც ის გადალახავს მნიშვნელოვან მხარდაჭერის ან წინააღმდეგობის დონეს.

გამოყენება:

ძალიან აქტიურ ბაზრებზე, მაგალითად: კრიპტოვალუტების ფიუჩერსებზე.

ტრენდზე ვაჭრობა (Trend Trading)

შინაარსი: ტრეიდერი იყენებს ბაზრის ტენდენციას და პოზიციას ხსნის ტრენდის მიმართულებით.

ინსტრუმენტები:

მოძრავი საშუალოები (Moving Averages).

MACD ინდიკატორი.

შებრუნების სტრატეგია (Reversal Trading)

შინაარსი: ტრეიდერი პოზიციას ხსნის მაშინ, როდესაც ბაზარი იცვლის მიმართულებას.

მოთხოვნა: სჭირდება ძლიერი ტექნიკური ანალიზი.

სტრატეგიის შერჩევის ფაქტორები

სტრატეგიის არჩევა დამოკიდებულია შემდეგ ფაქტორებზე:

1. ტრეიდერის გამოცდილება: ახალი ტრეიდერები ხშირად იწყებენ დღიურ ან ტრენდზე ვაჭრობის სტრატეგიებს.

2. ბაზრის აქტივობა: მაღალი ლიკვიდურობის აქტივებზე ხშირად გამოიყენება სკალპინგი და დღის ვაჭრობა.

3. რისკის დონე: ჰეჯირება განკუთვნილია კონსერვატიული ინვესტორებისთვის, სპეკულაცია – უფრო აგრესიული ტრეიდერებისთვის.

4. ფინანსური რესურსები: ზოგიერთ სტრატეგიას, მაგალითად, პოზიციურ ვაჭრობას, სჭირდება მაღალი კაპიტალი.

დასკვნა

სავაჭრო სტრატეგიის სწორად შერჩევა არის წარმატების საფუძველი ფიუჩერსულ ვაჭრობაში. თითოეულ ტრეიდერს უნდა ჰქონდეს მკაფიოდ განსაზღვრული გეგმები, ანალიზის ინსტრუმენტები და რისკის მართვის მექანიზმები, რათა მიაღწიოს თავის ფინანსურ მიზნებს.